(Mise à jour des prix pour les transactions de l'après-midi, ajout du contexte aux paragraphes 1 et 2) par Manya Saini
Les actions des banques américaines ont baissé vendredi après qu'un responsable de la Réserve fédérale américaine a mis fin aux attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt au début de l'année prochaine, mais elles se négociaient toujours à un niveau proche de celui observé pour la dernière fois avant la crise du secteur en mars.
Les attentes selon lesquelles une réduction des taux au début de l'année 2024 favoriserait la croissance des prêts et réduirait les coûts des dépôts ont alimenté les gains des actions des grandes banques et des banques régionales au cours de la session précédente.
"Nous ne parlons pas vraiment de baisses de taux en ce moment", a déclaré le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, lors d'une interview accordée à CNBC. "Je pense qu'il est prématuré d'y penser
Les actions du secteur bancaire avaient retrouvé leur plus haut niveau depuis début mars jeudi, lorsque trois prêteurs de taille moyenne se sont effondrés en raison d'une pénurie de liquidités causée en partie par la campagne historique de resserrement de la politique de la Fed.
L'indice KBW Regional Banking Index .KRX , qui avait clôturé la séance précédente en hausse de 4,15 %, a reculé de 1,5 % dans les échanges de l'après-midi, tandis que l'indice S&P 500 Banks Index .SPXBK a glissé de 0,5 %.
Parmi les valeurs individuelles, Regions Financial RF.N , Keycorp KEY.N , Western Alliance WAL.N et Truist Financial
TFC.N ont perdu entre 1% et 2,9%.
Les actions de JPMorgan Chase JPM.N , Wells Fargo WFC.N et Morgan Stanley MS.N étaient en hausse de 0,2 % à 0,6 %, tandis que Bank of America BAC.N , Citigroup C.N et Goldman Sachs
GS.N étaient en baisse de 0,3 % à 1,5 %.
Pourtant, les analystes de Wall Street ont placé leurs espoirs dans la position dovish de la Fed lors de sa dernière réunion pour rester optimistes sur le secteur à l'horizon 2024.
"Nous nous rangeons résolument du côté des haussiers. Ce n'est pas une ligne droite vers le haut, mais nous pensons qu'ils seront plus élevés dans un an et qu'ils surpasseront le S&P 500", a déclaré Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo, lors d'un entretien avec Reuters.
Bien que les coûts d'emprunt plus élevés augmentent les revenus d'intérêts des grands prêteurs, une reprise générale du sentiment des investisseurs et des taux plus bas devraient favoriser les profits de leurs unités de banque d'investissement.
"Avec des taux d'intérêt potentiellement plus bas en 2024, les vents contraires de la stabilité des coûts de financement, de l'allégement des emprunteurs et de l'amélioration des niveaux de capital devraient suffire à faire revenir les investisseurs", ont déclaré les analystes de la maison de courtage Truist Securities.
L'indice qui suit un panier de valeurs bancaires à grande capitalisation a fait un bond de près de 21 % jusqu'à présent au cours du trimestre et de 6,54 % cette année.
"La question n'est pas de savoir pourquoi les banques ont si bien progressé au cours de la période récente. La question n'est pas de savoir pourquoi les banques se sont si bien redressées au cours de la période récente, mais pourquoi elles se sont vendues de manière si extraordinaire jusqu'en 2023", a déclaré M. Mayo.
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